Analiza finansowa grupy kapitałowej. Ujęcie interdyscyplinarne

Opis

Rok wydania 2022

Problem oceny sytuacji finansowej grupy kapitałowej jest specyficzny, bo specyficzny to podmiot. Część popularnych narzędzi wykorzystywanych w badaniu kondycji finansowej typowego podmiotu gospodarczego można adaptować do analizy finansowej grupy kapitałowej. Możliwość adaptacji jest celem tworzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego: „Skonsolidowane sprawozdania finansowego to sprawozdania finansowe sporządzone dla grupy przedsiębiorstw ukazujące przedstawienie każdego przedsiębiorstwa oddzielnie, transakcje wewnątrz grupy oraz sytuację po konsolidacji; użyteczne dla właścicieli grupy, którym zależy na zapoznaniu się z pełnym obrazem grupy” (Ustawa, 1994). Specyfika grupy kapitałowej, jako podmiotu gospodarczego, nakazuje jednak uwzględnianie również w  ocenie cech wyróżniających tego rodzaju podmiot. Autorka zaproponowała metodykę oceny grupy kapitałowej uwzględniającą przynajmniej w pewnym stopniu specyfikę grupy kapitałowej, bazując na źródłach przez nią tworzonych, czyli skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych. Analiza finansowa grupy kapitałowej jest złożona i przedstawione sposoby oceny sytuacji finansowej grupy kapitałowej nie wyczerpują w całości cech specyficznych grup kapitałowych.

Książka składa się z siedmiu rozdziałów. Sześć pierwszych ma charakter teoretyczny, przedstawiono w nich pojęcia związane z grupą kapitałową, źródła informacji tworzone przez grupy kapitałowe i narzędzia analizy finansowej grupy kapitałowej. Każdy z tych rozdziałów zawiera pytania teoretyczne oraz zadania porządkujące wiedzę z zakresu przedstawionego w treściach tych rozdziałów. W rozdziale siódmym przedstawiono metodę badawczą, wykorzystując case study do zastosowania metod analizy finansowej w ocenie skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Książkę kończą wnioski sumujące wiedzę przedstawioną w poprzednich rozdziałach.

Ze wstępu

Rozdział 1

Istota i specyfika funkcjonowania grupy kapitałowej

1.1. Rys historyczny funkcjonowania grup kapitałowych w Polsce i na świecie

1.2. Istota i definicja grupy kapitałowej

1.3. Odmienne formy grup kapitałowych w Polsce i na świecie

Rozdział 2

Wybrane narzędzia zarządzania finansami grupy kapitałowej i ich wpływ  na wyniki finansowe

2.1. Ceny transferowe jako ważne narzędzie polityki podatkowej w zarządzaniu finansami grup kapitałowych

2.2. Cash management w grupach kapitałowych

2.3. Finansowanie wewnętrzne w grupach kapitałowych

Rozdział 3

Źródła informacji o grupach kapitałowych

3.1. Źródła danych na potrzeby analizy finansowej grup kapitałowych

3.2. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej

3.3. Metody konsolidacji sprawozdań finansowych

Rozdział 4

Ocena wstępna skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Podstawy teoretyczne wstępnej analizy skonsolidowanych sprawozdań finansowych

4.2. Wstępna ocena majątku i źródeł finansowania

4.3. Wstępna analiza wyniku finansowego

Rozdział 5

Ocena wskaźnikowa grupy kapitałowej

5.1. Założenia metodyczne analizy wskaźnikowej grupy kapitałowej

5.2. Klasyczne wskaźniki finansowe stosowane do oceny podmiotów gospodarczych

5.3. Specyficzne wskaźniki finansowe oceniające sytuację finansową grupy kapitałowej

Rozdział 6

Ocena transakcji między podmiotami grupy kapitałowej

6.1. Charakterystyka transakcji między podmiotami tworzącymi grupę kapitałową

6.2. Model oceny transakcji między podmiotami grupy kapitałowej

6.3. Analiza wskaźnikowa wewnętrznych przepływów pieniężnych

Rozdział 7

Case study – analiza finansowa grup kapitałowych funkcjonujących w Polsce

7.1. Charakterystyka Grupy Kapitałowej LPP SA

7.2. Ocena wstępna Grupy Kapitałowej LPP SA

7.3. Analiza wskaźnikowa Grupy Kapitałowej LPP SA

7.4. Ocena transakcji między podmiotami grupy kapitałowej

7.5. Podsumowanie oceny sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej LPP SA w latach 2016–2017

Wnioski końcowe

Literatura

Spis tabel

Spis schematów